俄鋁終獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn) 元月啟動(dòng)IPO
來(lái)源:中國(guó)鋁材信息網(wǎng)
發(fā)布時(shí)間:2009/12/21 10:48:18
俄鋁昨天第三度闖關(guān)IPO,終于得到港交所上市委員會(huì)的“有條件”通過(guò),證監(jiān)會(huì)今 日開會(huì)后,則最終決定俄鋁將不向公眾售股。知情人士透露,提出證監(jiān)會(huì)這一要求是由于 擔(dān)憂俄鋁負(fù)債高、風(fēng)險(xiǎn)大,不亞于雷曼迷你債,不宜讓一般散戶投資。不過(guò),俄鋁及保薦 人一直希望可在香港進(jìn)行公開招股。
高達(dá)168億美元的債務(wù)負(fù)擔(dān)一直是俄鋁謀求上市的主要障礙,證監(jiān)會(huì)一度質(zhì)疑這家企 業(yè)是否適合上市。盡管俄鋁近日已與銀行完成債務(wù)重組,但上市之后的前7年都不可能還 清債項(xiàng),而公司過(guò)去一年的虧損金額幾乎等于兩年盈利總和。
不過(guò),有分析人士認(rèn)為,俄鋁的主要問(wèn)題已經(jīng)曝光,現(xiàn)在散戶投資者也很清楚風(fēng)險(xiǎn), 與發(fā)行雷曼迷你債時(shí)情況不同,未必需要作出這樣的特殊安排。
另?yè)?jù)《金融時(shí)報(bào)》指,俄鋁原本想在圣誕前完成IPO,但港交所上市委員對(duì)其必須在 2010年11月前償還45億美元貸款感到憂慮。這筆貸款來(lái)自俄羅斯國(guó)有的俄羅斯國(guó)家開發(fā)銀 行(VEB),而該行董事長(zhǎng)是總理普京。
不過(guò),俄羅斯最大的銀行俄羅斯聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行(Sberbank)將為這筆貸款提供再融資, 可讓還款限期后延至2013年,以解除上市委員會(huì)的顧慮,普京總理也親自參與其中。
目前,香港只有創(chuàng)業(yè)板公司才能以僅向機(jī)構(gòu)配售的方式上市,主板則要在介紹上市形 式下(即已在其它地區(qū)上市),才能不向公眾售股。有市場(chǎng)人士擔(dān)心,俄鋁開了這種形式的 首例后影響深遠(yuǎn),有可能會(huì)引致東歐甚至內(nèi)地的不少公司效仿,放棄公開招股,簡(jiǎn)化上市 過(guò)程以便順利在港上市。
據(jù)悉,集資額約為20億美元的俄鋁將抓緊在本月內(nèi)登記招股書,并在下個(gè)月啟動(dòng)IPO 。
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