一、行情描述 周四晚倫銅下跌0.75%,最高9091,最低8898,收于8920美元;倫鋁大幅下跌1.88%,最高2408,最低2323,收于2323美元。LME銅的庫存減少800,至349450噸,鋁的庫存減少3125,至4278300噸,美元80點(diǎn)位左右波動(dòng)。 昨日滬銅高開,全天窄幅震蕩,主力1103合約最高67950,最低67110,收于67420,上漲2.12%;滬鋁1103合約最高16570,最低16430,收于16450,上漲0.24%。上海現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)銅上漲1200,至66300,鋁16000,較上一交易日持平。 二、行情分析 根據(jù)周三(12月8日)人民銀行最新公告顯示,3年期央票重出江湖8個(gè)月后遭遇首次暫停。這可能意味著公開市場(chǎng)常規(guī)回籠工具的部分失效,加之11月份CPI指數(shù)同比漲幅預(yù)期高企,令市場(chǎng)緊縮預(yù)期驟然升溫。更有傳言表示本周末國(guó)內(nèi)將同時(shí)加息與提高存款準(zhǔn)備金率,雖然未被證實(shí),但通過國(guó)內(nèi)股市的下跌也可看到市場(chǎng)對(duì)此的擔(dān)憂情緒。 目前國(guó)內(nèi)滬銅上漲主要是外盤倫銅推動(dòng),后者近幾日連續(xù)創(chuàng)出歷史新高,其電子盤亞洲時(shí)間曾一度上漲至9091美元,基本站穩(wěn)了9000美元點(diǎn)位以上,受即將推出現(xiàn)貨ETF影響作用巨大。同時(shí)雖然滬銅近兩周上漲幅度明顯強(qiáng)于其他品種,但較LME銅價(jià)差距加大,滬倫比值不斷走低,對(duì)滬銅來說有強(qiáng)烈的補(bǔ)漲需求。 智利銅礦罷工剛剛結(jié)束,必和必拓旗下位于南非的一家年產(chǎn)能70萬噸的煉鋁廠官員稱數(shù)百名工人周三舉行罷工,約600名工人在必和必拓旗下位于理查德灣(Richards Bay)的Hillside鋁冶煉廠靜坐,之前與管理層的談判失敗。這對(duì)于外盤倫鋁來說無疑是一利多消息,但由于我國(guó)原鋁市場(chǎng)相對(duì)獨(dú)立,并無實(shí)質(zhì)影響。 現(xiàn)貨市場(chǎng): 銅:上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)升貼水為貼水330至250元/噸,平水銅價(jià)格66150-66500元/噸,升水銅價(jià)格66200-66550元/噸,滬銅今日漲幅較大導(dǎo)致現(xiàn)貨貼水?dāng)U大至200元/噸上方,持貨商出貨意愿回落,下游買興不足,市場(chǎng)交投兩不旺,成交較昨日下滑。 鋁:上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià)格16000-16030元/噸,升水10-50元/噸,無錫現(xiàn)貨成交價(jià)格16020-16040元/噸,F(xiàn)鋁價(jià)格跟隨期價(jià)上調(diào)重回一萬六,市場(chǎng)低價(jià)貨源不多,但鋁價(jià)的回調(diào)令部分采購(gòu)商買興略有提振,整理看成交一般。 三、操作建議 昨日滬銅雖然大幅高開,但盤中并無大幅走高,而是維持窄幅震蕩,同時(shí)伴隨一定增倉(cāng),表明在68000附近空頭有所打壓。操作上,雖然中長(zhǎng)期仍舊維持多頭思路,但由于加息傳聞越演越烈,建議投資者暫不宜留倉(cāng)過周末,觀望為主。 滬鋁短期內(nèi)仍舊維持低位震蕩的態(tài)勢(shì),建議逢低做多,暫時(shí)受壓于16500,中線可看至17000。
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