今日受到日經(jīng)225報(bào)復(fù)性回漲的帶動(dòng)，金融屬性較強(qiáng)的滬銅隨之大漲，重上七萬(wàn)關(guān)口，1106合約報(bào)收于70580點(diǎn)；而基本面較弱的鋁和鋅在下午盤雖然也出現(xiàn)了回漲，但幅度不大，各自主力合約分別報(bào)收于16655點(diǎn)及18370點(diǎn)。LME金屬也是紛紛回漲，電子盤銅鋁鋅目前分別交投于9286、2509及2329.5。今日上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)平水到升水80元/噸，平水銅成交價(jià)格69400-69580元/噸，升水銅成交價(jià)格69450-69650元/噸。滬期銅小幅反彈，持貨商積極出貨，但下游入市跟進(jìn)意愿低，成交勉強(qiáng)一般，換月后維持升水100元略顯乏力；0號(hào)現(xiàn)鋅成交在17600元/噸下方，1號(hào)鋅成交價(jià)在17550-17600元/噸區(qū)間，鋅價(jià)跳水盤面不穩(wěn)，市場(chǎng)轉(zhuǎn)為謹(jǐn)慎觀望心態(tài)，接貨者甚少；上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià)格16370-16400元/噸，貼水30元/噸-平水，低鐵鋁16430-16490元/噸，無(wú)錫現(xiàn)貨成交價(jià)格16380-16400元/噸。
基本面分析
美聯(lián)儲(chǔ)昨晚公布了本年度第二次利率決議及政策聲明，如預(yù)期維持利率以及量化寬松政策不變，但是美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于經(jīng)濟(jì)的措辭進(jìn)一步改善，并對(duì)能源以及食品價(jià)格走高可能引發(fā)的通脹風(fēng)險(xiǎn)提出了警告。美聯(lián)儲(chǔ)決議公布后，美元指數(shù)小幅上行后延續(xù)跌勢(shì)，并刷新3月7日以來(lái)的低點(diǎn)76.27水平，主要非美貨幣小幅回落后重啟升勢(shì)，歐元/美元強(qiáng)勢(shì)走高，突破1.4000整數(shù)關(guān)口，并創(chuàng)1.4013的高位，；同時(shí)，聯(lián)邦基金利率期貨顯示，美聯(lián)儲(chǔ)2012年1月加息的幾率自20%升至24%。美聯(lián)儲(chǔ)在政策聲明中指出，根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)1月會(huì)議后獲得的信息，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的根基更為穩(wěn)固，總體勞動(dòng)力市場(chǎng)正逐步改善，家庭支出以及設(shè)備和軟件的商業(yè)投資繼續(xù)增長(zhǎng)；然而，非住宅類建筑的投資仍舊疲軟，房產(chǎn)市場(chǎng)繼續(xù)承壓。自夏季以來(lái)，商品價(jià)格已經(jīng)大幅增長(zhǎng)，同時(shí)最近幾周，市場(chǎng)對(duì)于全球原油供應(yīng)的擔(dān)憂也已令油價(jià)大幅飆升，但長(zhǎng)期通脹預(yù)期仍舊維持穩(wěn)定，基本通脹依然受限。美國(guó)國(guó)債顯然成為了當(dāng)前最受青睞的避險(xiǎn)產(chǎn)品，10年期美國(guó)國(guó)債收益率大幅下行至3.27%。今日東京定息后，日元兌主要貨幣全面回落，日本股市在經(jīng)歷2個(gè)交易日的恐怖下跌之后，終于出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)反彈。有消息傳出，福島第一核電站4號(hào)反應(yīng)堆目前已看不見(jiàn)火苗，日經(jīng)225指數(shù)盤中曾反彈超過(guò)6%，最終報(bào)收于9094點(diǎn)，漲幅5.68%。受股市強(qiáng)勢(shì)反彈影響，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒略有緩和，盡管早間穆迪下調(diào)了葡萄牙主權(quán)評(píng)級(jí)，但此時(shí)此刻投資者顯然把注意力都放在了日本上面。
技術(shù)分析
Cu1106收一根大陽(yáng)線，站上五日均線，KDJ指標(biāo)皆在20附近，有見(jiàn)底跡象；Al1106收小十字星，未能上穿布林帶下軌，盡管KDJ皆在20一線，但反彈跡象不明顯，仍然弱勢(shì)；Zn1106收錘線，下影線較長(zhǎng)，并受到五日均線支撐，目前回漲態(tài)勢(shì)比較良好。從上期所持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看，cu1106前20位多頭增倉(cāng)4188手，前20位空頭增倉(cāng)5960手，多頭勢(shì)力仍更為強(qiáng)大；al1106多頭減倉(cāng)，空頭增倉(cāng)，空頭倉(cāng)位大于多頭；Zn1106前20位多頭增倉(cāng)4764手，其中永安增倉(cāng)1308手，前20位空頭增倉(cāng)7584手，其中華泰長(zhǎng)城一家增1751手，空頭增倉(cāng)幾日以來(lái)首次大于多頭，也導(dǎo)致多頭比空頭持倉(cāng)差距拉大了。
操作建議
日本方面的消息顯然在牽動(dòng)著投資者的情緒，今日有報(bào)道稱福島4號(hào)反應(yīng)堆未見(jiàn)火苗，此則小消息便足以令日經(jīng)暴漲，顯示出國(guó)際市場(chǎng)上流動(dòng)性寬裕，但同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也集中暴露。由于銅基本面較好，因而今日領(lǐng)漲金屬，且銅已開(kāi)始進(jìn)入消費(fèi)旺季，需求料將持續(xù)高企，寬松的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境也為銅繼續(xù)回歸上行通道提供了便利，銅中長(zhǎng)期走勢(shì)仍值得看好；而鋁和鋅是兩個(gè)供大于求的品種，鋅在市場(chǎng)暴跌的情況下連續(xù)幾日走出陽(yáng)線，今日上期所鋅空頭與多頭倉(cāng)差幾日來(lái)首次轉(zhuǎn)向，而鋁今日則是三大有色金屬品種中表現(xiàn)最弱的，鑒于目前日本方面形勢(shì)仍未穩(wěn)定，建議對(duì)鋁和鋅保持觀望為主，而可以輕倉(cāng)做多銅。
|
